理财产品精挑细选 黄金投资的中国路径(1)

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理财产品精挑细选 黄金投资的中国路径(1)
发布时间: 2009-10-28 人气:

  全球性质的金融危机给各国货币造成压力,却惟独成就了天然货币——黄金价格的上涨。截至目前,国际金价已将人们仰望已久的1000美元/盎司踩在脚下,一度站上1072美元/盎司高位。黄金成为金融危机中最具成长性的投资品种,这一成长性令尚未参与投资的人们有些着急。在高价位之下,你选择哪一种投资方式来实现你的黄金梦呢?

新闻回放

  1062.7、1069.7、1072.0。短短一周时间内,国际金价三创历史新高,可谓牛气冲天。北京时间10月14日下午,纽约黄金期货12月合约突破1070美元/盎司,一度升至1072美元/盎司。

  专家表示,金价近期的疯狂涨势受到三大因素的推动:弱势美元的刺激、通胀预期加剧引发的资金追捧和即将到来的消费旺季导致的黄金基本面向好。

  长期以来,美元与黄金之间存在一定程度的负相关效应。而澳大利亚央行此次加息无疑将本来就处于弱势的美元逼上了“绝路”——澳元意外加息直接使美元遭到抛售。截至记者截稿时,美元指数已跌破了76的支撑位至75.60,创出近期新低。而美元贬值凸显了黄金的货币功能,金价理应上涨。

  其次,越来越多的宏观数据证明,全球经济复苏的步伐正在加快,这导致了投资者的通胀预期加剧,而黄金作为天然稀贵金属有良好的抗通胀性,此时,黄金受到资金的偏爱也不足为奇。分析人士认为,市场对于黄金投资需求的变化,已经由复苏前期的避险需求下降,转移到了快速复苏后通胀再次来临投资需求增加。

  从过去10年黄金价格的走势来看,每年的9月份以后,黄金都有较强的表现,实际上此时也正是黄金需求开始进入旺季。长信基金分析师表示,黄金消费大国,如中国(国庆、元旦、春节)、印度(排灯节等)以及西方(圣诞节)等都有重要的传统节假日,此时对黄金饰品的需求将增多,从而对金价形成实质的支撑。

  从10月1日至14日晚间,纽约期金的最大涨幅已达到了6.25%,因此获利盘回吐的压力不容小觑。另外,投资者还应密切注意美元指数的走向,以便及时调整投资策略。

黄金期货

高杠杆下的“刀尖舞者”

特点:风险和收益成正比,一招棋错满盘皆输

适合人群:追求投资刺激、“赌性”十足的人士

  黄金期货是按一定成交价,在指定时间交割的标准合约。一般而言,黄金期货购买和销售者都在合同到期之前出售和购回与先签合同相同数量的合约,即平仓,而无须真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损,等于量比相反方向合约买卖差额。实行的“T+0”交易制度,也就是当天买进当天就可以卖出。

  由于有期货保证金交易制度,因此黄金期货的最主要特点便是“以小博大”,以较小的资金额买卖全额的黄金。如投资者以2.3万元购买一手黄金,若金价每克涨跌1元,那么他将有1000元的盈亏。

  与实物黄金相比,黄金期货的投资门槛较低。个人实物黄金,当交易起点为1000克、黄金价格为230元/克时,得投入23万元。黄金期货一手合约单位为1000克,按照上海期货交易所规定的7%最低交易保证金比例计算,做一手黄金期货最少需要投入1.61万元。据了解,目前国内大多数期货公司要求的保证金水平为10%-20%之间,那么投资者只需2.3万到4.6万元就可“开炒”。

  不过,这并不意味着有5万元资金的投资者就可以去炒黄金期货了。由于黄金期货有杠杆效应,其收益和风险都更大。目前,国内黄金期货市场以5%为一个涨或跌停板,若以12%的保证金比例计算,黄金期货连跌2.5个停板就有“爆仓”风险。

  投资建议:黄金期货更适合那些具有相对丰富炒金经验的资深投资者。初入金市者和中老年人最好少碰,心理承受能力较差和风险规避者也应绕道而行。专家建议,对黄金期货的个人投资者来说,拥有100万元或以上的流动性投资资产,并愿意拿出其中50万元至60万元投资,这是比较理想的资金配置。若投资者一定要参与期金,也千万不要满仓操作,第一次开仓仓位应控制在1/3以下
 

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